1- داینامیک تریدر از نرم افزارهای بورس تحلیل هارمونیک
کسانی که می‌خواهند از تحلیل هارمونیک و فیبوناچی بازار بورس بهره ببرند، قوی‌ترین نرم افزاری که در این زمینه می‌توانند پیدا کنند، داینامیک تریدر است که هم برای بورس‌های بین‌المللی و هم بورس داخلی تهران قابل استفاده است.
مانند دیگر نرم افزارها، نسخه‌های متعددی از داینامیک تریدر در دسترس است که بهتر است زمان استفاده، جدیدترین نسخه‌ها را استفاده کنید تا از امکانات و قابلیت‌های بیشتری برخوردار شوید.
یکی از معایب داینامیک ترایدر، تهیه داده و وارد کردن آن به محیط نرم افزار است. برخی افراد برای تهیه دیتای مورد نیاز از نرم افزارهای دیگر مانند متا تریدر استفاده می‌کنند.
قابلیت‌های نرم افزار داینامیک ترایدر
برای این که حرفه‌ای‌تر با این ابزار کار کنید، می‌توانید داده‌های هر سهم را در قسمتی از آن در یک بازه زمانی مشخص کنید و از داده‌ها، خروجی اکسل تهیه کنید.
این برنامه، برای امواج الیوت به خوبی کار می‌کنند و ترسیم بسیار خوبی از ابزار فیبوناچی دارند.
از دیگر قابلیت‌های داینامیک ترایدر این است که سیستم هشدار گذاری بر روی نمودارها و خطوط را می‌توان در آن فعال کرد و همین‌طور امواج الیوت را برچسب‌گذاری کرد تا استفاده از آنها ساده‌تر باشد.
مقیاس لگاریتمی و هماهنگ‌سازی ابزار قیمتی با آن نیز می‌تواند در تحلیل به شما کمک شایانی کند. اسکنر قوی نرم افزار این امکان را برای شما فراهم می‌کند که نواحی برگشتی را بر اساس الیوت و الگوهای هارمونیک بیابید.
2- معامله گر نینجا (Ninja Trader)
اگر جزو افراد تازه وارد هستید که می‌خواهید از پلتفرم‌هایی استفاده کنید که محیط کاربری راحتی دارند، نینجا تریدر بهترین گزینه برای شماست.
این برنامه، به صورت یکپارچه است و از پلت فرم معاملاتی و برنامه‌نویسی تشکیل شده است. برنامه‌نویسی در این نرم افزار، می‌تواند با پایگاه داده نیز ادغام شود و با تعداد زیادی برنامه کاربردی نیز سازگار است.
از این رو از افراد مبتدی تا حرفه‌ای می‌توانند از آن استفاده کنند و تحلیل‌های خوبی از بازار بورس به دست آورند. از این نرم افزار در تحلیل بازارهای بورس ارز مانند فارکس نیز می‌توان بهره برد.
البته برای این که بتوانید از نینجا تریدر استفاده کنید، باید اشتراک تهیه کنید که هر چه هزینه اشتراک بیشتر باشد، قابلیت‌های بیشتری هم در دسترس کاربر قرار می‌دهد معمولاً هزینه اشتراک این نرم افزار از ۳۵ دلار شروع می‌شود.
در نینجا تریدر علاوه بر ۱۰۰ اندیکاتور تکنیکال، برنامه‌ریز، فاندامنتال و غیره، نرم افزارهای شبیه‌ساز معاملاتی را هم برای کاربر مهیا می‌کند تا بتوانند به صورت تمرینی در آن کار کنند و تجارت در بازار بورس را به صورت مجازی تجربه کنند.
3- آمی بروکر (AmiBroker)
آمی بروکر اولین نوع از نرم افزارهای مدرن تجزیه و تحلیل فنی بازار بورس است.
این نرم افزارها ویژگی‌های زیادی دارد که شامل شاخص‌ها، فرمول‌ها و تست برگشت است. برنامه این امکان را به شما می‌دهد تا سیستم رمزگذاری داخلی خود را با کد نویسی ساده‌ای بسازید.
استفاده از آمی بروکر برای کسانی که می‌خواهند در بازه‌های زمانی بلند مدت معامله کنند یک گزینه عالی و کارآمد است. به همین علت اگر جزو این گروه هستید، بهتر است این پلتفرم را جایگزین برنامه‌های دیگری مانند داینامیک تریدر و متا تریدر کنید.
مزایای استفاده از آمی بروکر
همان‌طور که گفته شد، تحلیل‌های دراز مدت برای بازار بورس به کمک این برنامه امکان‌پذیر و قابل اطمینان است. AmiBroker پارامترهای مختلفی دارد و رابط کاربری آن ساده است.
همین امر سبب می‌شود تا کاربران تازه وارد هم بتوانند به سادگی آن را به کار گیرند. نرم افزار آمی بروکر به کاربر امکان می‌دهد تا با ابزاری مانند Bar Replay بک تست‌های کاملی تهیه کنند و به کمک ابزار آنالیز (Analysis) تحلیلی قوی از بک تست انجام دهد.
آنچه یک نرم افزار را پرطرفدار می‌کند، اطمینان بخش بودن تحلیل‌هایی است که دارد. آمی بروکر نرم افزار قابل اطمینانی است ریسک معاملات به کمک تحلیل‌های آن تقریباً صفر است.
متا تریدر یا MetaTrader جزو رایج ترین برنامه‌هایی است که سال‌هاست در کنار معامله گران بورس حضور دارد.
این نرم افزار قوی در نسخه‌های مختلفی به بازار عرضه شد و هر بار توانست، تحلیل‌های قوی‌تری را به بازار بورس ارائه دهد. سهامداران و افراد فعال در بورس که قصد دارند از روش‌های مدرن استفاده کنند، متا تریدر را در نسخه‌های جدید آن مورد استفاده قرار می‌دهند.
در حال حاضر نسخه ۵ متا تریدر در دسترس است که این نسخه دارای کارایی بیشتری است. این پلتفرم قوی، چندین متغیر را با هم رصد می‌کند و با کارایی بالایی که دارد، قابلیت‌های زیادی را به کاربر می‌دهد.
پلتفرم متا تریدر به گونه‌ای طراحی شده است که امکان استفاده از سیستم‌های تجاری خودکار (ربات‌های معاملاتی) و کپی تریدها را فراهم می‌کند. از متا تریدر در بورس‌های داخلی و خارجی مانند فارکس، سهام و معاملات بازار بورس تهران می‌توان استفاده کرد.
به کمک این نرم افزار با محاسبات عالی و تحلیل‌های فوق‌العاده‌ای که دارد، آزادی عمل را تا حد امکان به شما می‌دهد تا به افراد دیگر برای کمک در بازار بورس نیاز نداشته باشید.
مزایای متا تریدر
متا تریدر می‌تواند تجارت آنلاین را برای شما به مراتب ساده کند. برای این منظور باید آن را بر روی تلفن‌های هوشمند، تبلت یا لپ‌تاپ خود نصب کنید و می‌توانید با هر دستگاهی که در دسترستان است، کار معاملات بورس را با تحلیلی دقیق انجام دهید.
متا تریدر ۵ که آخرین نسخه از این نرم افزار است، امکان دسترسی به بازارهای داخلی و ربات‌های تجاری، بانک اطلاعات برنامه نویسان استراتژی بورس، کپی ترایدر و سرویس‌های میزبانی مجازی یا (Forex VPS) را به کاربران خود ارائه می‌دهد.
اگر با نحوه عملکرد این نرم افزار آشنا باشید و ترفندهای آن را بدانید، می‌توانید از تمام خدمات آن را یک جا به کار گیرید و فرصت‌های تجاری جدیدی را در بازار بورس به دست آورید.
۲- پلتفرم eSignal و نرم افزارهای بورس
تاجران بورس از این برنامه که مبتنی بر ویندوز است برای ساختن شاخص‌های سفارشی استفاده می‌کنند. هر چند اندیکاتورهای تکنیکال که در این نرم افزار وجود دارند، نسبت به متا تریدر محدودترند؛ اما می‌توان پلت فرم را سفارشی کرد و به کمک زبان برنامه‌نویسی، از آن یک پلتفرم کاملاً اختصاصی و حرفه‌ای ساخت. این کار از دست افراد ماهر در زمینه برنامه‌نویسی برمی‌آید و می‌توانید از آنها کمک بگیرید.
روش و مزایای استفاده از eSignal به عنوان یکی از بهترین نرم افزارهای بورس
استفاده از eSignal، فرصت‌های معاملاتی جدیدی را به روی شما می‌گشاید و بدون این که بخواهید هزاران سهام را به صورت جداگانه بررسی کنید، آنها را در نمایشگر بازار Plus+ می‌توانید ببینید.
در این صورت امکان سوددهی شما از طریق سرمایه‌گذاری در بورس به مراتب افزایش می‌یابد. اما چگونه می‌توانیم پلتفرم معاملاتی خود را انتخاب کنیم؟ منوی کشویی بالای نرم افزار، به شما امکان فیلتر کردن پلتفرم معاملاتی مورد نظر خود را می‌دهد تا اطلاعات اضافی حذف شوند.
در این صورت نتایج به دست آمده اختصاصی‌تر هستند و تحلیل آنها به شما کمک می‌کند تا در زمینه مورد نظر خود به راحتی خرید و فروش انجام دهید. می‌توانید نتایج اسکن خود را مرتب کنید و آنها را در لیست مشاهدات خود کپی کنید یا در یک فرم اکسل قرار دهید. در این صورت تحلیل‌های این نرم افزار را هم می‌توانید با دیگر نرم افزارها مقایسه کنید.
✅ نفت یکی از اساسی‌ترین کالای استراتژیک کشوری چون ایران است. طلای سیاه یا همان نفت از عوامل وارداتی و صادراتی تأثیر می‌گیرد و بر بازارهای مختلفی تأثیر می‌گذارد. قیمت نفت تحت تأثیر عوامل مختلف قرار دارد و بر قیمت بسیاری از بازارها و کالاها اثر می‌گذارد. بررسی‌ها و مطالعات نشان داده است که نوسانات قیمت جهانی نفت می‌تواند تأثیرات مستقیم و غیرمستقیم بر بورس و صنایع بورسی داشته باشد. قیمت سهام شرکت‌ها بر اساس تأثیرگذاری‌های نفت در صنایع مختلف، متغییر است و همین عامل شاخص کل بورس را نیز تغییر می‌دهد.
نقش قیمت نفت در بازار ایران ?
همان‌طور که می‌دانید قیمت نفت بر شاخص‌های بورس دنیا تأثیر می‌گذارد ولی در این میان تأثیر نوسانات قیمت نفت تأثیر چشمگیری بر بورس ایران دارد؛ چراکه درآمد حاصل از نفت، نقش زیادی در اقتصاد ایران دارد و از این رو از اهمیت خاصی برخوردار خواهد بود.دولت ایران معمولاً ۷۰ درصد درآمد را با فروش نفت به دست می‌آورد و فقط ۳۰ درصد درآمدش از راه مالیات شرکت‌ها و موارد مختلف دیگر است. زمانی که قیمت نفت افزایش پیدا می‌کند درآمد ارزی دولت نیز زیاد می‌شود. اگر بر روی این درآمد حاصله درست مدیریت نشود ممکن است پایه پولی افزایش یابد که همین باعث می‌شود تورم ایجاد شود. تورم نیز در رشد شاخص بورس مؤثر است.
✻ واضح است که علت ایجاد تورم نیز افزایش درآمد دولت به‌وسیله افزایش قیمت نفت است. در این زمان دولت مخارج خود را افزایش می‌دهد.اگر زمانی قیمت نفت به‌یک‌باره کاهش یابد، درآمد دولت نیز کم می‌شود در حالی که مخارجش زیاد است. در این شرایط بهترین راه‌حل به‌منظور جبران کسری، تولید و چاپ پول است که در نتیجه باعث تورم می‌شود.البته در حال حاضر دولت در زمانی که درآمدش زیاد می‌شود، درآمد حاصله را در صندوق ذخیره ارزی ذخیره می‌کند تا مشکلات این چنینی ایجاد نشود.
نقش قیمت نفت در صنایع مرتبط ?
ماهیت صنایع پالایشی و پتروشیمی به‌گونه‌ای است که تأثیر مستقیم از قیمت نفت دارند. صنایع پالایشی تنها ۹ درصد از ارزش بازار بورس را داراست و صنعت پتروشیمی نیز ۲۵ درصد از ارزش بازار بورس را به خود اختصاص داده است.
ماهیت صنعت پالایشگاهی وظیفه تبدیل نفت خام به فراورده‌هایی نظیر گازوئیل، بنزین، آسفالت، قیر، نفت سفید، گاز مایع بر عهده شرکت‌های پالایشی است. این شرکت‌ها نفت خام را خریداری می‌کند و فراورده‌ها را تهیه می‌نمایند و به فروش می‌رساند.
ماهیت صنعت پتروشیمی شرکت‌های پتروشیمی نیز فراورده‌های به‌دست‌آمده توسط صنعت پالایشگاهی را به محصولاتی مانند سموم شیمیایی، متانول، کود و … تبدیل می‌کنند.
✅علت سود بردن صنایع پتروشیمی و پالایشگاهی با افزایش قیمت نفت این است که با این افرایش، سودی که از خرید نفت از دولت داشته‌اند افزایش پیدا می‌کند. شرکت‌های پالایشی، نفت را با ۹۵ درصد قیمت جهانی از وزارت نفت خریداری می‌کند.این بدان معنی است که نفت را با تخفیف ۵ درصد می‌خرند؛ درنتیجه هر قدر قیمت نفت افزایش یابد میزان تخفیف نیز بیشتر می‌شود.برخلاف تصور عموم افراد که گمان می‌کنند افزایش قیمت نفت باعث بالا رفتن قیمت محصولات خارج از کشور و گران شدن مواد اولیه کارخانه‌ها می‌شود.
صنایع متضرر از افزایش قیمت نفت 〽️
هر صنعتی مانند فلزات اساسی، سیمان و … که از طریق نفت انرژی آنها تأمین می‌شود، هر زمان قیمت نفت بالا برود هزینه‌های شرکت نیز زیاد می‌شود. این در حالی است که در صنعت پتروشیمی قیمت محصول ثابت است.
تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بورس ?
با توجه به اینکه ایران به‌عنوان یک صادرکننده نفت شناخته می شود، نوسانات قیمت نفت بر درآمدهای نفتی تأثیرگذار است. درنتیجه اثرات آن بر اقتصاد نفتی کشور به‌خصوص در حوزه بازار سهام آشکار می شود. در این میان اثرات شوک‌های نفتی بر تغییرات شاخص بورس اوراق بهادار یعنی شاخص کل قیمتی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.
رابطه قیمت نفت و شاخص‌های بورس ?
نوسانات قیمت نفت خام، با توجه به کاهش و افزایش خود و همچنین نوع فعالیت صنایع مختلف می‌تواند بر سودآوری و عملکرد صنایع مختلف و به‌واسطه آن بر قیمت سهام و درنهایت بر روی شاخص بورس اثرگذار باشد.همان‌طور که گفته شد به‌طور خاص‌تر، شرکت‌های پالایشی و پتروشیمی از گروه‌هایی هستند که به‌صورت مستقیم تحت تأثیر بهای نفت قرار دارند. بازار شرکت‌های پالایشگاهی و پتروشیمی در میان شاخص‌های بورس، سهم بیشتری در بازار بورس ایران نسبت به بازارهای جهانی دارد. پس می‌توان نتیجه گرفت که بورس اوراق بهادار تهران مثل بورس‌های جهانی به‌طور کامل از قیمت نفت تأثیر می‌گیرد.
✅ تغییرات بهای نفت و تحولات نفتی در درآمدهای نفتی و همچنین اثرگذاری آن بر اقتصاد نفتی کشور از اهمیت خاصی برخوردار است. به‌طوری‌که بررسی شوک‌های نفتی بر شاخص بورس اوراق بهادار یا همان شاخص کل از مهمترین موضوعات برای سرمایه گذاری در بورس است.
در طی سه دهه گذشته، قیمت نفت تغییرات عمده‌ای داشته است. این تغییرات به گونه‌ای هستند که می‌توانند تأثیر زیادی بر بازارهای مختلف از جمله بورس بگذارد که معیار اصلی آن در هر کشوری شاخص سهام است.
بنابراین بهتر است میزان اثرگذاری شوک‌های نفتی بر بازار سهام مطالعه شود. دانستن این موضوع نیز برای سرمایه‌گذاران خارجی و داخلی به‌منظور داشتن انتخاب درست‌تر برای سرمایه‌گذاری سودمند است.این موضوع به شرکت‌های حساس به بهای نفت نیز این امکان را می‌دهد که اقدامات احتیاطی مناسبی داشته باشند. درنهایت به تحلیلگران مالی و مشارکت‌کنندگان بازار نیز کمک می‌کند تا تغییرات دارایی‌ها را بهتر درک کنند.
بازار سهام و بهای نفت?
کانال‌های زیادی از نظر تئوریک وجود دارد که بر اساس نوسانات قیمت نفت، بر بازده سهام تأثیر می‌گذارند.
✅مهمترین منطق برای توضیح اینکه شاخص سهام تحت تأثیر نوسانات بهای نفت قرار دارد، این است که ارزش یا قیمت سهام مساوی جمع تنزیل شده از جریان نقد آتی مورد انتظار است. این جریان نقد از رویدادهای اقتصاد کلان تأثیر می‌پذیرد که ممکن است تحت تأثیر شوک‌های نفتی باشد. پنج کانال اثرگذاری قیمت نفت یعنی اثر گردشی، اثر ارزی، اثر انتظارات، اثر درآمدی و اثر خلق نقدینگی و نقش این کانال ها در بازار سهام در ادامه موردبررسی قرار می‌گیرد.
اثر درآمدی ?
نفت با قیمت بیشتر ثروت بیشتری را از کشور واردکننده به کشور صادرکننده منتقل می‌کند. اثر این تغیر قیمت وابسته به این است که دولت با این درآمد حاصله از نفت چه‌کاری انجام می‌دهد.اگر دولت فروشنده نفت با این درآمد، کالا و خدمات داخلی تهیه کند، باعث افزایش ثروت عمومی می‌شود. همچنین به دنبال افزایش تقاضا برای سرمایه و کار، زمینه‌های تجاری و سرمایه‌گذاری زیادی فراهم می‌شود. در نتیجه اثر مثبت بر جریان نقدی بنگاه‌ها می‌گذارد.از طرف دیگر افزایش قیمت نفت موجب افزایش هزینه و کاهش درآمد بنگاه‌ها می‌شود که اثر منفی بر نقدی آتی دارد. همین عامل کاهش قیمت‌های سهام را در پی دارد.
اثر گردشی ?
✅ تولید ناخالص ملی به‌واسطه افزایش بهای نفت در کشورهای صادرکننده افزایش می‌یابد.
به‌طور عمده مصرف‌کننده نهایی محصولات نفتی کشورهای درحال‌توسعه هستند. دلیل این موضوع نیز این است که اغلب کشورهای صادرکننده فناوری لازم برای فراوری نفت خام را در اختیار ندارند بنابراین محصولات و مشتقات نفتی را به کشورشان وارد می‌کنند.پس افزایش بهای نفت، افزایش محصولات تولیدی کشورهای صنعتی را به دنبال دارد که این نیز موجب ازدیاد ارزش پولی واردات می‌شود که بر جریان نقدی بنگاه‌های کشورهای درحال‌توسعه اثر منفی می‌گذارد.در نتیجه برای کشوری مانند ایران بین افزایش شاخص سهام و افزایش درآمد نفتی یک رابطه معکوس وجود دارد.
اثر انتظارات ↔️
همان‌طور که می‌دانید درآمدهای دولت ایران بیشتر از طریق نفت به دست می‌آید. اگر درآمد کشور زیاد شود، انتظارات خوش بینانه‌ای در مورد افزایش فعالیت‌ها و رونق آنها در سطح اقتصادی ایجاد می‌کند.افزایش سودآوری و شکل‌گیری انتظارات برای شرکت‌های بورسی، موجب می‌شود که ارزش نقدی آتی و در نهایت شاخص سهام رشد مثبتی داشته باشد.از سوی دیگر عمده شرکت‌ها از نفت در تولید کالاها و خدمات استفاده می‌کنند. افزایش قیمت نفت، بالا رفتن هزینه‌های تولیدی شرکت را به دنبال دارد. بنابراین با تاثیر بر انتظارات ممکن است بر تصمیمات سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در سهام تأثیر بگذارد که تقاضا برای سهام را کاهش می‌دهد. درنتیجه قیمت‌های سهام نیز کم می‌شود. پس می‌توان گفت اثر کلی این کانال نیز مبهم است.
اثر ارزی ?
مبالغ حاصل از فروش نفت به پول خارجی پرداخت می‌شود در نتیجه این امر باعث می‌شود ذخایر و درآمدهای ارزی افزایش یابد. بنابراین ارزش پول ملی در مقابل پول خارجیان زیاد می‌شود. اثر تغییرات نرخ ارز متفاوت است که در بخش بعدی به آن می‌پردازیم.
اثر خلق نقدینگی ?
واضح است که با افزایش قیمت نفت درآمدهای ارزی زیاد می‌شود. همان‌طور که می‌دانید بانک مرکزی ارز حاصل از فروش نفت را از دولت می‌خرد و در قبال آن پول ملی در اختیار دولت قرار می‌دهد. با این اوصاف انتظار افزایش نقدینگی به‌واسطه افزایش قیمت نفت طبیعی است. اگر نقدینگی از طریق بانک مرکزی تأمین گردد، موجب انتشار پول و افزایش حجم پول یا نقدینگی در جامعه می‌شود. اثرات انتقال نفت بر بازده‌های سهام نیز نامشخص است و بستگی به این دارد که اثرات مثبت و منفی خود را به چه میزان و چگونه خنثی نمایند. اثرات انتقال نفت بر بازده‌های سهام نیز نامشخص است و بستگی به این دارد که اثرات مثبت و منفی خود را به چه میزان و چگونه خنثی نمایند.
شوک‌های نفتی ⚠️
بررسی شوک های نفتی از مهمترین عواملی است که باید در بررسی تاثیر قیمت نفت بر بورس و قیمت سهام مورد توجه قرار گیرد. ابتدا بهتر است با انواع شوک نفتی آشنا شویم:
✅ ملاک خطی یک از ملاک‌ها برای قیمت نفت است که این معیار، تغییرات قیمت نفت را ثابت در نظر می‌گیرد. در این شوک نفتی، تغییر قیمت نفت در زمان‌های متوالی به عنوان شوک حساب می شود.
✅ قیمت نفت موزون در این شوک، اثرات نااطمینانی و ریسک در نظر گرفته می‌شود. هنگامی که محیط پایدار باشد، نوسانات بهای نفت نسبت به مواقعی که محیط خیلی شکننده است، اثر بیشتری دارد.
✅ سومین شوک، افزایش قیمت نفت خالص است. از سال ۱۹۸۶ اکثرا پس از افزایش قیمت نفت با کاهش قیمت در دوره‌های بعدی مواجه بوده‌ایم. در واقع این کاهش‌ها برای پایدار نگه داشتن فضا و تصحیح افزایش در دوره‌های قبلی است. قیمت نفت بهتر است با یک دوره قبل مقایسه گردد تا تأثیر افزایش قیمت نفت بر اقتصاد کلان به درستی اندازه‌گیری شود. به عبارت بهتر وقتی قیمت نفت برای تصحیح افزایش بهای دوره‌های قبلی افزایش می‌یابد، هیچ اثری ندارد. در واقع چیزی که شوک نفتی نامیده می‌شود حداکثر میزان بهای نفت در یک سال گذشته است.
?نامتقارن بودن شوک‌ها به ملاکی اشاره دارد که در آن بتوان بین نوسانات مثبت و منفی تفاوت قائل شد. در اقتصاد آمریکا اثرات افزایش یا کاهش بهای نفت، نامتقارن است. در این روش، متغیری برای تغییرات مثبت و یک متغیر دیگر برای تغییرات منفی در نظر گرفته می‌شود.
نتیجه گیری از شوک های نفتی
در کل می‌توان نتیجه گرفت که شوک‌های نفتی بر شاخص سهام اثر مثبتی دارد. شوک قیمت نفت خالص اثرگذاری بیشتری نسبت به بقیه شوک‌های نفتی بر سهام دارد. به دلیل این که تغییر قیمت نفت نسبت به دوره‌های قبلی به دست آمده در نتیجه نسبت به آنها شدیدتر است و تأثیر آن زیاد خواهد بود. در شوک‌های موزون به دلیل این که اثرات نااطمینانی و ریسک متعادل می شوند، شدت اثرات شوک کاهش می‌یابد. شوک‌های نفتی نیز بین این دو شوک قرار می‌گیرد. در سایر متغیرها، اگرچه شوک نرخ ارز بر سهام معنا ندارد اما می‌توان گفت اثر شوک‌های پولی از شوک‌های نفتی بیشتر است. این بدان معنا است که اگر منشأ درآمدهای ارزی از نفت، شوک‌های پولی باشد، سیاست‌های پولی که نقدینگی را تغییر می‌دهند می‌توانند بر روی سهام نیز تأثیر بگذارند. در نهایت شوک‌های نفتی مثبت و منفی اثرات یکسان و متقارنی بر سهام می‌گذارند.
رابطه بین شاخص‌های بورس و شوک‌های نفتی
تحقیقات و بررسی‌ها نشان داده است که بین سه شاخص شناور آزاد، بازار اول و بازار دوم رابطه تعادلی وجود ندارد. در حالی که بین 6 شاخص بازار سرمایه یعنی :
شاخص ۵۰ شرکت
شاخص بازده و قیمت
شاخص صنعت
شاخص کل بورس
شاخص ۳۰ شرکت بزرگ
قیمت نفت اوپک
❓ نتایج بررسی ها و تحقیقات چه می گوید؟
در کشورهایی مانند ایران که صادرکننده نفت هستند قیمت نفت بر درآمدها و مخارج دولتی اثرات قابل توجهی دارد. معمولاً رفتار شاخص‌های بازار سرمایه از عوامل متعدد اقتصادی و سیاسی اثر می‌پذیرد. با این حال رفتار شاخص‌های بازار سرمایه ایران از قیمت‌های جهانی نفت به ویژه اوپک تأثیر می‌گیرد. بنابراین بررسی قیمت نفت اوپک و شاخص‌های بازار سرمایه نقش مهمی در سرمایه‌گذاری درون بازار سرمایه ایران دارد. علاوه بر این می‌تواند در مدیریت ریسک در بازار سرمایه و بورس و همچنین سبد سرمایه گذاری مفید باشد و از سوی دیگر به سیاست گذاران کمک می‌کند تا پایش و تنظیم اثرگذار بازار سرمایه را بهتر انجام دهند.
در این مطلب به صورت کلی رابطه نفت اوپک با شاخص‌های بازار سرمایه یعنی شاخص صنعت، شاخص قیمت و بازده نقدی، ۹ شاخص کل بورس، شاخص بازار اول، شاخص قیمت ۵۰ شرکت، شاخص بازار اول، شاخص ۵۰ شرکت برتر، شاخص بازار دوم، شاخص شناور آزاد، شاخص ۳۰ شرکت بزرگ مورد مطالعه قرار گرفته شده است. با استفاده از آزمون جوهانسن- جوسیلیوس، رابطه تعادلی بلند مدت نفت اوپک با شاخص یاد شده نشان داد که بین شش شاخص بازار سرمایه رابطه تعادلی بلند مدت معنی دار و مثبت برقرار است. بنابراین افزایش قیمت نفت اوپک موجب رشد شاخص‌های بازار سرمایه می‌شود. علاوه بر این، نتایج نشان می‌دهد که بین قیمت نفت اوپک و سه شاخص شناور آزاد، بازار دوم و بازار اول، رابطه تعادلی بلند مدت دیده نمی‌شود.
همچنین به وسیله آزمون مدل اصلاح، تصحیح خطابرداری، سازگاری نتایج کوتاه مدت و بلند مدت، به اثبات رسیده که در متغیرهای مدل، رابطه تعادلی بلند مدت وجود دارد. به طور کلی می‌توان از این تحقیق نتیجه گرفت که در بلند مدت افزایش قیمت نفت اوپک، افزایش هر یک از شاخص‌های بازار سهام را به دنبال دارد. جالب است بدانید که متغیرهای سیاسی بین المللی و همچنین قیمت فلزات جهانی عامل‌های تأثیر گذار بر روند بازار بورس و سهام هستند.
در یک زمانی فعالان بازار هنگام اعلام قیمت نهایی اوپک انتظار داشتند روند بازار تغییر کند و در فعالیت‌های اقتصادی رونق حاصل شود؛ ولی بر خلاف انتظار با عدم استقبال سهامداران و فعالان بازار مواجه شدند. بررسی‌ها نشان داده که علاوه بر این که تأثیرات آنی نوسان نفت بر بازار بورس اثر می‌گذارد، تأثیرات واقعی نیز روند بورس را ایجاد می‌کند. نوسانات قیمت نفت تأثیر زیادی در صنایع مختلف بازار دارد. تحلیلگران کالاها دریافتند که ظرفیت ریزش قیمت نفت در کوتاه مدت بیش از ظرفیت رشد قیمتی آن است. این مسئله فعالان اقتصادی را نگران می‌کند تا با احتیاط تر عمل کنند. بر اساس نتایج تحقیقاتی که منتشر شده است، اقتصاددانان زیادی بر این باورند که اگرچه کاهش قیمت نفت خام موجب کسری بودجه شود و بر بودجه عمومی کشور اثرگذار باشد؛ ولی با توجه به فعالیت صنایع مختلف کاهش بهای نفت خام، تأثیرات بیشتری بر روی شاخص‌های بورس دارد.
به ویژه اگر شاخص سهام صنایعی که مواد اولیه آن ها وابسته به مشتقات نفتی و نفت است. از جمله صنایعی که وابسته به نفت است می‌توان به شرکت‌های تولیدی لوازم خانگی اشاره کرد که تغییرات قیمت نفت به صورت غیر مستقیم تاثیر مثبت بر روی این صنایع می‌گذارد. کاهش قیمت مواد اولیه در کنار کاهش قیمت جهانی نفت خام، سودآوری صنایع را در پی دارد. در وضعیت رکودی کشور این شرکت‌ها تولیدات کمی دارند به طوری که کسری هزینه‌های آنها زیاد نیست و همین عامل باعث دامن زدن به رکود کشور می‌شود.
سخن پایانی
برای بررسی وضعیت اقتصادی یک کشور می‌توان بازار سرمایه و شاخص‌های آن را نام برد که از مهمترین متغیرهای کلان در اقتصاد هستند. همان‌طور که گفته شد معیار اصلی بازار بورس و سرمایه شاخص سهام آن کشور است بنابراین در اینجا اثر نوسانات قیمت نفت را بر شاخص سهام بررسی کردیم. برای بررسی اثر شوک‌های نفتی علاوه بر متغیرهای شاخص سهام و تغییرهای قیمت نفت، حجم نقدینگی و نرخ ارز را در مدل در نظر گرفتیم و اثرات هر یک را ارزیابی کردیم. بررسی تحقیقات مختلف نیز در این مطلب مورد بررسی قرار گرفت که هر کدام از آن ها بیانگر موضوعات مختلفی بوده اند. در نتیجه می توان گفت که برای سرمایه گذاری در بازار بورس در هر صورت توجه به بازار نفت بسیار مهم است. البته باید به شرکتی که بر روی آن سرمایه گذاری می شود و بسیاری از پارامترهای دیگر نیز توجه شود.
بازار سرمایه از مهمترین اجزای اقتصاد دنیای امروز است. هر کدام از بازیگران این حوزه با هدف خاصی وارد بازارهای سرمایه می‌شوند. ممکن است شما صاحب یک شرکت باشید و فکر می‌کنید شرکت شما به اندازه کافی بالغ شده است و شاید بهتر است سهام آن را در بازارهای سرمایه عرضه عمومی کنید و سرمایه بیشتری جذب کنید.
فعالیت در بازار سرمایه
در بازار روش‌های مختلفی برای انتخاب سهم سرمایه وجود دارد. از تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) و تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) گرفته تا انتخاب سهم بر اساس طالع‌بینی و وضعیت ستاره‌ها (در عمل یعنی انتخاب تصادفی).
هوش مصنوعی وارد می‌شود
استفاده از کامپیوتر برای تحلیل داده‌ها در دنیای امروز بسیار معمول است. کامپیوترها با استفاده از الگوریتم‌های از پیش نوشته شده، اطلاعات مورد نیاز ما را خلاصه می‌کنند.
مثلا به جای چند جدول عریض و طویل، یک نمودار نمایش می‌دهند. کامپیوترها این کارها را به شکل ناخودآگاه انجام می‌دهند. آنها نه از ماهیت داده‌ها خبر دارند، نه می‌دانند که این داده‌ها به چه دردی می‌خورند. کامپیوتر شما نه از سود میلیاردی خوشحال می‌شود نه بعد از یک ضرر سنگین افسردگی می‌گیرد.
هوش مصنوعی همراه با کمک یادگیری ماشینی، شبکه‌های عصبی (Neural Networks) و الگوریتم ژنتیک، می‌تواند از عهده این کار برآید.
هوش مصنوعی بارها سریع‌تر از ما می‌تواند اطلاعات را بخواند و تحلیل کند. از سویی هوش مصنوعی هیچ‌وقت تصمیم احساسی نمی‌گیرد. ما هنوز ماهیت احساس را به خوبی نمی‌شناسیم. در نتیجه هنوز بلد نیستیم به کامپیوترها یاد بدهیم که احساساتی باشند.
ما برای مطالعه مدارک و اطلاعات یک شرکت احتمالا به یک روز کاری زمان نیاز داریم. این کار برای کامپیوتر فقط چند ثانیه طول می‌کشد. ما در حین مطالعه و تحلیل آنها باید چای، آب و غذا بخوریم. دستشویی برویم. با دیگران حرف بزنیم. همه این‌ها حواسمان را پرت می‌کند و تمرکزمان را کمتر می‌کند. هوش مصنوعی هیچ‌کدام از این مشکلات را ندارد.
هوش مصنوعی چه کار می‌تواند بکند؟
در تحلیل بنیادی شما می‌توانید با مطالعه صورت مالی، استراتژی تجاری و برنامه‌های آینده شرکت، تخمینی از ارزش ذاتی سهام آن به دست آورید. با مقایسه این ارزش با قیمت سهام در بازار می‌توانید در مورد خرید سهم تصمیم بگیرید.
هوش مصنوعی چگونه وارد بازار سرمایه می‌شود؟
برای اینکه بتوان یک سیستم هوش مصنوعی برای بازار سرمایه ساخت، باید به آن آموزش داد. باید تاریخچه تغییرات هزاران سهم را همراه با داده‌هایی در مورد تاریخچه وضعیت اقتصادی کشور و جهان به او داد. باید نقاط عطف و دلایل وقوع نقاط عطف در قیمت سهام هر شرکت را هم به او یاد بدهیم.دقیقا باید تصور کنید که یک کارآموز بسیار باهوش دارید و می‌خواهید به او بازار سرمایه را یاد بدهید.
هوش مصنوعی یک رقیب مهم در بازار سرمایه
شاید فکر کنید این حرف‌ها بیشتر شبیه فیلم‌های علمی تخیلی است. اما همین امروز شرکت‌هایی هستند که با استفاده از هوش مصنوعی به خریدوفروش سهام می‌پردازند. در این شرکت‌ها معاملات را هوش مصنوعی انجام می‌دهد و فقط چند نفر معامله‌گر انسانی بر عملکرد او نظارت می‌کنند.
مردم می‌توانند بخشی از صندوق این شرکت‌ها را بخرند و در سود با آنها شریک شوند. نکته جالب اینجا است که مردمی که در این بازارها سرمایه‌گذاری می‌کنند، به هوش مصنوعی اعتماد بیشتری دارند تا معامله‌گرهای انسانی. از مهمترین دلایل این موضوع این است که کسب سود شخصی برای معامله‌گر کامپیوتری معنایی ندارد. به همین دلیل مثل معامله‌گرهای انسانی، خود را در اولویت خرید یک سهم خوب قرار نمی‌دهد. در نهایت سود بیشتری نصیب شرکت و سرمایه‌گذار می‌کنند.
سرمایه‌گذاری در بازار سهام یکی از انواع سرمایه‌گذاری است که می‌تواند سود و ضررهای زیادی برای افراد داشته باشد. فعالیت در بازار بورس هم یکی از کسب و کارهای جذاب این روزهای بازار تجارت است. افرادی که به تازگی قصد ورود به چنین بازاری دارند، باید قواعدی پایه‌ای را رعایت کنند تا کمترین ضرر و بیشترین سود را از این بازار داشته باشند. با کیش تک همراه باشید.
اگر مقداری پول پس‌انداز کرده‌اید و برای مواقع ضروری نیز پس‌اندازی برای خرج کردن دارید و قصد دارید یک سرمایه‌گذاری جدید و پرسود را امتحان کنید، سرمایه‌گذاری در بازار سهام و بورس اوراق بهادار، می‌تواند گزینه‌ی مناسبی باشد. این بازار به همان اندازه که می‌تواند برای شما سودآور باشد، می‌تواند شکست‌ها و ضررهای بزرگی را نیز به شما وارد کند. با رعایت قوانینی ساده و پایه‌ای برای ورود به بازار سهام، می‌توانید احتمال شکست را به حداقل برسانید.
اندرو توبیاس (Andrew Tobias) یک ژورنالیست اقتصاد است که این توصیه‌ها را برای سرمایه‌گذاران مبتدی بازار سهام و بورس اوراق بهادار ارائه کرده است:
پولی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید که برای مدت طولانی به آن احتیاج ندارید
اگر شما پولی را پس‌انداز کرده‌اید که حداقل برای چند سال نیازی به آن نخواهید داشت، می‌توانید آن را در بازار سهام خرج کنید. اگر شما فردی هستید که در دوره‌های زمانی کوتاه به پول خود نیاز پیدا می‌کنید، نمی‌توانید در بازار سهام فعالیت مناسبی داشته باشید. افرادی که سهام شرکت‌های مختلف را در دوره‌های زمانی کوتاه خرید و فروش می‌کنند، نمی‌توانند انتظار سود مناسب از این بازار داشته باشند.
برای خرید و فروش، زمان‌بندی خاصی نداشته باشید
شما به عنوان سرمایه‌گذار نمی‌توانید برنامه‌ریزی زمانی مشخصی برای خرید و فروش سهام داشته باشید. به طور مثال نباید در زمانی که بازار وضع مناسبی ندارد سهام خود را بفروشید یا بالعکس. توبیاس اعتقاد دارد در اکثر مواقعی که بازار وضع مناسبی ندارد، فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهتری می‌توان پیدا کرد. به هر حال نکته‌ی اصلی اینجا است که برای خرید و فروش سهام نباید عجله داشت و نمی‌توان به امواج موقتی بازار اعتماد بالایی کرد.
به صورت دوره‌ای سرمایه‌گذاری کنید
برای افزایش امنیت سرمایه‌گذاری، در زمان‌هایی که تصمیم به خرید سهام دارید، همه‌ی پول خود را یک‌جا خرج نکنید و سعی کنید در دوره‌های زمانی مثلا یک‌ماهه برای خرید اقدام کنید. منتظر بمانید تا شیب فراز و فرودهای بازار نرم‌تر شود و آن‌گاه برای خرید اقدام کنید.
افکار بلندمدت داشته باشید
همان‌طور که در ابتدای متن مطرح شد، باید سرمایه‌گذاری بازار سهام را به دید یک سرمایه‌گذاری بلندمدت ببینید و در دوره‌های زمانی کوتاهمدت انتظارات بالایی از سود این بازار نداشته باشید. وارن بافت (Warren Buffet) یکی از سرمایه‌داران بزرگ جهانی است که در این باره می‌گوید: “اگر نمی‌توانید سهامی را برای ۱۰ سال نگه‌دارید، برای ۱۰ دقیقه هم آن را نخرید”. گفته می‌شود خود او تعدادی از سهام‌هایش در شرکت GEICO را از سال ۱۹۵۰ حفظ کرده است.
اشتراک خبرنامه‌های سهام را فراموش کنید
برخی خبرنامه‌های هستند که با دریافت هزینه‌ای، اخبار سهام و صعود و نزول آن را برای مشتریان ارسال می‌کنند. برخی افراد با اعتماد به این خبرنامه‌ها فعالیت می‌کنند. عیب این نوع خبرنامه‌ها علاوه بر هزینه‌ای که باید برای آنها بپردازید، در این است که شما را بیشتر برای خرید ترغیب می‌کنند تا فروش. یک سهام‌دار حرفه‌ای هم به موقع خرید می‌کند و هم زمان مناسب برای فروش سهام را می‌داند. سعی کنید از منابع آنلاین و رایگان برای دریافت خبرهای مهم بازار استفاده کنید.
همه‌ی تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید!
این اصطلاحی است که اکثر سرمایه‌گذاران با آن آشنا هستند. این عبارت بدین معنا است که نباید همه‌ی سرمایه‌ی خود را در یک یا چند سهام خلاصه کنید. باید سهام‌هایی از شرکت‌های متعدد (۲۰ تا ۳۰ شرکت) خریداری کنید. مطمئن باشید که احتمال شکست هم‌زمان ۲۰ تا ۳۰ شرکت بسیار کمتر از ۳ شرکت است. برخی افراد همه‌ی سرمایه‌ی خود را در سهام‌های شرکت‌های بزرگ ذخیره می‌کنند و این در حالی است که این سهام‌ها باوجود احتمال سوددهی بالا، احتمال ضرردهی بالایی نیز دارند. اما افرادی که سرمایه‌ی خود را در بین شرکت‌های مختلف تقسیم می‌کنند، از میانگین سود مناسبی برخوردار می‌شوند.
آرامش داشته باشید
سعی کنید تحت تاثیر افکار نگران‌کننده‌ی خود نباشید. با این وسوسه که هر روز یا هر هفته سهام خود را چک کنید، مقابله کنید. بازارها هر روز در حال نوسان هستند و هرچه شما فعالیت خود و خرید و فروش را وابسته به این نوسانات کوتاهمدت افزایش دهید، سود شما کمتر خواهد شد. اگر هر روز بخواهید به سود و زیان سهام خود فکر کنید، آرامش و زمانی برای انجام دیگر کارها نخواهید داشت و بعلاوه سودی نیز از این اضطراب عاید شما نمی‌شود.
به دنبال سهام‌های پرطرفدار نباشید
تحت تاثیر هیاهوی بازار و سهام‌هایی که خریداران زیادی دارند قرار نگیرید. سهام برخی شرکت‌های بزرگ همیشه طرفداران زیادی دارند اما ممکن است سود بالایی برای شما به همراه نداشته باشند. حتی ممکن است این سهام‌ها به حداکثر قیمت خود رسیده باشند و دیگر افزایشی در آنها مشاهده نشود و چه بسا زمانی ارزش آنها سقوط کند. به دنبال سهام شرکت‌هایی باشید که پتانسیل رشد بالای دارند و تحت تاثیر تبلیغات شرکت‌های بزرگ و دیگر سهامداران قرار نگیرید.
تفکر بیش از حد و حدس و گمان را رها کنید
برخی افراد همیشه در حال حدس و گمان در مورد موفقیت سهام‌های مختلف هستند و همواره بر پایه‌ی این حدس و گمان سهام‌های خود را در دوره‌های زمانی کوتاهمدت خرید و فروش می‌کنند. سعی کنید به جای تفکر زیاد و پیش‌بینی موفقیت یا شکست یک سهام، سرمایه‌گذاری را شروع کنید و انتظارات بلندمدت را در ذهن خود شکل دهید.
سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص انجام دهید
این توصیه‌ای است که بهتر است اکثر افراد مبتدی انجام دهند. این نوع سرمایه‌گذاری توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری روی تعدای سهام با سود مشخص و طبق شاخص بورس انجام می‌شود و اگرچه سود بالایی نمی‌تواند داشته باشد، اما احتمال ضرردهی در آن نیز بسیار پایین است. اگر توانایی تحلیل مناسب بازار و شناخت زمان مناسب برای خرید و فروش را ندارید، می‌توانید از این نوع سرمایه‌گذاری برای ورود به بازار بورس استفاده کنید.
جهت دریافت مشاوره و تحلیل بورس با شماره 66176196-021 و یا به سایت www.kishindustry.ir مراجعه نمایید .
امروزه معامله‌گران (تریدرها) به بازارهای مالی بیشتری دسترسی دارند، از جمله بازار سهام ( که از آن به اسم بورس در این مطلب یاد می‌کنیم) ، ETF ها و بازارهای پرنوسان‌تری مانند بازار آتی سکه و فارکس! تصمیم‌گیری برای معامله در یکی از این بازارها، می‌تواند برای شما پیچیده باشد زیرا باید فاکتورهایی را در نظر بگیرید تا بتوانید تصمیم عاقلانه را اتخاذ کنید.
مهمترین عامل تصمیم‌گیری بین انتخاب بورس و فارکس، میزان ریسکی است که می‌توانید متحمل شوید و سبک معاملات شماست. برای مثال، سرمایه‌گذاران بلندمدت به احتمال قوی بورس را گزینه مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری بیابند، در حالیکه معامله‌گران کوتاهمدت و نوسان‌گیران به بازاری علاقه‌مندند که نوسانات قیمت در آن بیشتر باشد.
دوستان زیادی از ما سوال می‌پرسند که بورس تهران را برای معاملات انتخاب کنند یا فارکس، در این مطلب ، ما سرمایه‌گذاری در بازار سهام و معاملات در فارکس را با هم مقایسه می‌کنم و امیدوارم در انتخاب فارکس یا بورس تهران به شما کمک کند.
بورس تهران یا فارکس؟
بازار فارکس ( foreign exchange market ) بزرگترین بازار مالی دنیاست که در زمان نوشتن این مقاله حجم معاملات روزانه آن بیش از 4.5 تریلیون دلار است. بسیاری از معامله‌گران به دلیل این حجم بالای پول در گردش و قدرت نقدشوندگی بسیار بالای فارکس، ساعات معاملاتی طولانی و امکان استفاده از اهرم معاملاتی بالا (high leverage ) جذب آن می‌شوند.
در سمت دیگر، در بازار سهام شرکت‌هایی با پایداری بالا وجود دارند که می‌توانند در شرایطی که اقتصاد چالش‌برانگیز می‌شود به فعالیت خود ادامه دهند و بسیاری از آنها به سهامداران‌شان سود نقدی پرداخت کرده‌اند.
بورس در مقایسه با فارکس و حتی بازار آتی، معمولا نوسانات کمتری دارد و اغلب از آن به عنوان یک سرمایه‌گذاری باپتانسیل رشد مداوم، جهت افزایش ارزش پرتفوی سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود.
نوسانات (Volatility)
منظور از نوسانات قیمتی، بالا و پایین شدن قیمت‌ها در کوتاه مدت است. در حالیکه برخی معامله‌گران مخصوصا نوسان‌گیران از بالا و پایین شدن قیمت‌ها در زمان‌های کوتاه برای کسب سود استفاده می‌کنند، سرمایه‌گذاران با موقعیتی که نوسانات و ریسک کمتری داشته باشد راحت‌تر هستند. به همین دلیل نوسان‌گیران و افرادی که به بازارهای با سرعت و ریسک بالا علاقه مند هستند بیشتر به سمت فارکس جذب می‌شوند، اما سرمایه‌گذارانی که به استراتژی “خرید و نگهداری” اعتقاد دارند، پایداری بیشتر و بورس را انتخاب می‌کنند.
اهرم (leverage)
اهرم یکی دیگر از ملاحظات است. در بورس تهران هیچ اهرمی برای معاملات سهام در نظر گرفته نمی‌شود و شما به همان میزانی که سرمایه دارید می‌توانید سهام بخرید (البته موضوع اعتبار معاملاتی یا credit با اهرم تفاوت دارد). در معاملات فارکس اما اهرم معاملاتی قابل ملاحظه‌ای ( حتی بالاتر از 50:1 ) قابل استفاده است.
مثلا فرض کنید سرمایه اولیه شما 1000$ باشد. کارگزاران فارکس معمولا ضرایب اهرمی 1:100 یا 1:200 ارائه می‌کنند. پس با فرض اینکه بروکر شما ضریب اهرمی 1:100 به حساب شما اختصاص دهد، شما قادر خواهید بود تا سقف 100,000$ (سرمایه اولیه × ضریب اهرمی) به خرید و فروش زوج ارزهای قابل معامله بپردازید. البته شما مجبور نیستید از کل این سرمایه مجازی (چون سرمایه واقعی شما 1000$ است) استفاده کنید و هر مقداری که علاقمند باشید در معاملات خود بکار می‌گیرید.
اما آیا این اهرم الزاما چیز خوبی نیست. چون درست است که می‌توان با استفاده از اهرم، با مقدار کمی سرمایه، معاملات بزرگتری انجام داد (حساب‌های معاملاتی فارکس حتی با مقادیری مانند 100 دلار و پایین‌تر هم قابل بازگشایی است) اما این اهرم می‌تواند به راحتی کلیه موجودی حساب شما را نابود کند.
ساعات معاملات
تفاوت عمده دیگر بورس با فارکس در ساعات معاملاتی آن است. ساعات باز بودن بورس سهام محدود است (در بورس تهران از ساعت 9 صبح تا 12:30 روزهای شنبه تا چهارشنبه معامله صورت می‌گیرد) اما فارکس در دنیا منحصر به فرد است زیرا که در تمام 24 ساعت شبانه‌روز باز است. در هر لحظه از زمان و از هرجای دنیا می‌توان در آن به معامله پرداخت و فارکس شب و روز ندارد. ساختار غیرمتمرکز بازار فارکس پویایی خاصی به این بازار داده و باعث شده است که از روز دوشنبه تا جمعه 24 ساعت شبانه روز امکان تبادلات ارز وجود داشته باشد. حجم تبادلات در زمان‌های مختلف بستگی به ساعت کاری کشورهای مشارکت‌کننده در فارکس دارد. پس از اینکه استراتژی مورد نظر و مطابق با اخلاقیات خود را یافتید می‌بایست ساعات کاری مناسب برای خود را پیدا کنید.
اولین نکته اینکه باید بدانیم قرار نیست شما از نوسان قیمت‌ها در تمام بازارها استفاده کنید. در هر بازار شاید قیمت‌ها صدها پیپ بالا و پایین بروند و هیچ وقت نمی‌توان از تمام این نوسانات استفاده کرد .
بازار دوجهته
فارکس برخلاف بورس تهران یک بازار دو جهته است. یعنی هر جفت ارزی (یا هر ابزار مالی قابل معامله دیگر مثلا طلا یا نقره) بغیر از قابلیت خرید (Buy) قابلیت فروش (Sell) نیز دارد. (حتی اگر صاحب آن نباشید) بعنوان مثال فرض کنید شما پیش‌بینی کرده‌اید که خرید جفت ارز USDCAD برای شما سوددهی خواهد داشت. پس به خرید آن اقدام می‌کنید. اگر پس از ورود شما به بازار، نرخ جفت ارز USDCAD ترقی کرده و به بالاتر از نقطه ورود شما برسد شما به همان مقدار سود می‌کنید.
همچنین اگر نرخ به پایین‌تر از نقطه ورود سقوط کند، به معنی ضرر است. اگر شما قبل از ورود به معامله، تحلیلی مبنی بر نزول قیمت این جفت ارز طی ساعات آتی می‌داشتید و در زمان ورود به جای خرید (Buy) آن زوج ارز، اقدام به فروش (Sell) آن می‌کردید، با نزول قیمت جفت ارز سود نصیب شما می‌شد.
در بورس تهران که یک بازار یک‌جهته است فقط می‌توانید سهام را بخرید و سپس آنرا بفروشید، امکان فروش سهم قبل از اینکه آنرا داشته باشید میسر نیست.
مالکیت
در فارکس خرید یا فروش هر جفت ارز به معنی تصاحب مجازی آن در زمان مورد نظر می‌باشد و جنس واقعی جابجا نمی‌شود. یعنی موقع خرید یا فروش هر ابزار مالی (برخلاف بورس که تصاحب سهام خریداری شده واقعی است) شما فقط با شرط بستن معامله (پزیشن) صاحب مجازی آن ابزار مالی هستید.
در بورس شما با خرید سهام یک شرکت، بخشی از مالکیت و سودآوری آن شرکت را بصورتی قانونی از آن خود می‌کنید و حتی اگر میزان سهام به حدی باشد که جز سهامداران عمده شرکت باشید می‌توانید در تصمیم‌گیری‌های اساسی شرکت کنید.
ریسک‌های فارکس
برخی از ریسک‌های موجود برای معامله گران دز بازار فارکس را در زیر برای شما شرح می‌دهیم.
به طور کلی در هر نوعی از تجارت میزان مشخصی از ریسک‌های منتظره و غیر منتظره وجود دارد، اما بهتر است بدانیم که ریسک معاملات ارز در بازار فارکس بسیار بالا می‌باشد، بنابراین لازم است تا قبل از هر سرمایه‌گذاری ابتدا از خطرات و نوع آنها مطلع گردید:
1- جهت نوسانات بازار می‌تواند دقیقا بر خلاف آنچه شما پیش‌بینی نموده اید پیش رود، علاوه بر اینکه بازار فارکس یک بازار با نوسانات شدید و سریع می‌باشد ، تا حدی که اگر شما هم اکنون معامله‌ایی را باز کرده و فقط چند دقیقه بعد پی به اشتباه بودن آن ببرید و تصمیم به بستن آن بگیرید، ممکن است با یک ضرر هنگفت و یا سود هنگفت مواجه شوید .
2- چنانچه سرمایه اولیه شما در این بازار پایین باشد و از ریسک بالائی در معاملات خود استفاده کنید، امکان دارد ظرف چند روز سرمایه خود را از دست بدهید و یا بعد چند روز به سرمایه هنگفتی برسید.
3- این احتمال نیز وجود دارد که کارگزار فارکس طرف قرارداد شما دچار مشکل شده و یا ورشکست شود، بنابراین بایستی در انتخاب کارگزار دقت فراوانی را بخرج دهید. برای حصول به این اطمینان می‌توان از اشخاص مطلع و فعال در این بخش تحقیق نموده و یا اینکه حداقل از وجود بیمه اصل سرمایه خود توسط کارگزار فارکس اطلاع حاصل کنید.
4- سیستم‌های سخت افزاری معاملات شما یا همان رایانه شخصی ممکن است مختل گردد، بنابراین در چنین شرایطی ضرر شما، البته در صورتیکه از حد ضرر استفاده نکرده باشید می‌تواند بالا باشد.
5- یک مثل قدیمی انگلیسی می‌گوید ( هیچگاه بر روی مزرعه خود شرط نبندید ). این بدین معناست که شما فقط جایز هستید از سود ناشی از فعالیت‌های اقتصادی دیگر خود یا نهایتا از پولی که به صورت غیرفعال رها شده، برای معاملات در بازار فارکس استفاده کنید که در صورت از بین رفتن آن سرمایه، زندگی عادی شما دچار مشکل نشود.
نتیجه‌گیری
فعالیت در بازار فارکس نیاز به مهارت و اطلاعات بسیار بالایی دارد و با توجه به ریسک و نوسانات بالا، فقط مناسب افرادی است که آموزش‌های حرفه‌ای را دیده باشند و به منابع خوبی دسترسی داشته باشند.
فعالیت در بازار جهانی فارکس به خودی خود بد نیست، بلکه نحوه رفتار و عمل بسیاری از معامله‌گران ایرانی باعث شده تا افراد زیادی در این بازار زیان‌های هنگفت کنند.
امیدوارم با بررسی و تحقیق، روش درست را انتخاب کنید و همیشه در نظر داشته باشید که نگهداری اصل سرمایه، از همه چیز مهمتر است و نباید صرفا به دلیل اینکه خودتان را شخصی ریسک‌پذیر می‌بینید، با انجام رفتار غیرعقلانی در بازارهای مالی سرمایه‌تان را به خطر بیندازید.
در صورت درخواست مشاوره بابت بورس و فارکس در خدمت شما هستیم .
جهت هماهنگی با شماره زیر و یا از طریق سایت درخواست خود را ثبت نمایید باتشکر
دومین کارگاه آشنایی با بازر بورس با هدف افزایش آگاهی و دانش در زمینه آشنایی با بازار بورس و مزیت های سرمایه گذاری در محل پردیس فناوری کیش برگزار گردید.
